Saturday 31 March 2018

Quais podem ser as vantagens e desvantagens da negociação em futuros e opções


Commodity Trading & # 8211; Vantagens e desvantagens.


O nível de leitura para este artigo é.


O que é o comércio de mercadorias?


Os mercados de futuros de commodities permitem que produtores comerciais e consumidores comerciais compensem o risco de movimentos de preços futuros adversos nas commodities que eles estão vendendo ou comprando.


Para trabalhar um contrato de futuros deve ser padronizado. Eles devem ter um tamanho e uma nota padrão, expirar em uma determinada data e ter um tamanho de marca predefinido. Por exemplo, o comércio de futuros de milho no Chicago Board of Trade é para 5000 bushels com um tamanho de tiquetaque mínimo de 1 / 4cent / bushel (US $ 12,50 / contrato).


Um agricultor pode ter um campo de milho e, para se proteger contra a possibilidade de os preços do milho cair antes da colheita, ele poderia vender futuros de milho. Ele bloqueou o preço atual, se os preços do milho caíem, ele faz um lucro dos contratos de futuros para compensar a perda do milho real. Por outro lado, um consumidor como o Kellogg pode comprar futuros de milho para proteger contra o aumento do custo do milho.


A fim de facilitar um mercado líquido para que produtores e consumidores possam livremente comprar e vender contratos, os intercâmbios incentivam os especuladores. O objetivo dos especuladores é aproveitar o risco de flutuação de preços que os usuários comerciais não desejam. As recompensas para os especuladores podem ser muito grandes precisamente porque existe um risco substancial de perda.


Vantagens da negociação de commodities.


Alavancagem. Os futuros de commodities operam na margem, o que significa que, para assumir uma posição, apenas uma fração do valor total deve estar disponível em dinheiro na conta de negociação.


Custos da Comissão. É muito mais barato comprar / vender um contrato de futuros do que comprar / vender o instrumento subjacente. Por exemplo, um contrato em tamanho real S & # 038; P500 atualmente vale em excesso em US $ 250.000 e pode ser comprado / vendido por apenas US $ 20. A despesa de compra / venda de US $ 250.000 poderia ser de US $ 2.500 +.


Liquidez. O envolvimento de especuladores significa que os contratos de futuros são razoavelmente líquidos. No entanto, como o líquido depende do contrato efetivo que está sendo negociado. Os contratos negociados eletronicamente, como os e-minis, tendem a ser os mais líquidos, enquanto que os produtos comercializados com poço como milho, suco de laranja etc. não estão tão prontamente disponíveis para o comerciante varejista e são mais caros de negociar em termos de comissão e propagação.


Capacidade de diminuir. Os contratos de futuros podem ser vendidos tão facilmente quanto eles são comprados, permitindo que um especulador se beneficie da queda dos mercados, bem como dos crescentes. Não existe uma regra de restauração, por exemplo, como existe com estoques.


Sem Decadência no Tempo. As opções sofrem de decadência do tempo porque quanto mais perto elas chegam a expirar, menos tempo existe para a opção de entrar no dinheiro. Os futuros de commodities não sofrem com isso porque não prevêem um determinado preço de exercício no vencimento.


Desvantagens da negociação de commodities.


Alavancagem. Pode ser uma espada de dois gumes. Os requisitos de baixa margem podem incentivar o gerenciamento de dinheiro pobre, levando a uma tomada de risco excessiva. Não só os lucros são melhorados, mas também são perdas!


Velocidade de negociação. Tradicionalmente, as commodities são comercializadas e, para trocar, um especulador precisaria entrar em contato com um corretor por telefone para colocar a ordem que então transmite essa ordem para o poço para ser executada. Uma vez que o comércio é preenchido, o comerciante do poço informa o corretor que, em seguida, informa o cliente. Isso pode levar algum exame e o risco de ocorrência de deslizamento pode ser alto. A negociação de futuros on-line pode ajudar a reduzir esse tempo, fornecendo ao cliente um link direto para uma troca eletrônica.


Você pode encontrar um caminhão de milho à sua porta! Na verdade, a maioria dos contratos de futuros não são entregues e são liquidados no prazo de validade. No entanto, alguns, como o milho, são entregáveis, embora você receba muitos avisos e a oportunidade de fechar uma posição antes do caminhão virar-se.


Tim Wreford opera Online Futures Trading, um site que fornece informações e recursos para comerciantes. Tim também fornece um artigo detalhando o desenvolvimento de um sistema comercial dia, cujos resultados são atualizados diariamente no site.


Este artigo dos Serviços Financeiros foi escrito por Tim Wreford em 19/08/2005.


O que é o comércio de mercadorias? Os mercados de futuros de commodities permitem que os produtores comerciais e os consumidores comerciais compensem o risco de movimentos de preços futuros adversos nas commodities que estão vendendo ou.


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vantagens e desvantagens da negociação de futuros e opções.


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Cinco vantagens de Futures Over Options.


Futuros e opções são instrumentos derivativos, o que significa que eles derivam seu valor de um objeto ou instrumento subjacente. Ambos os futuros e as opções têm suas próprias vantagens e desvantagens. Uma das vantagens das opções é óbvia. Um contrato de opção fornece ao comprador do contrato o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo ou instrumento financeiro a um preço fixo no ou antes de um mês futuro predeterminado. Isso significa que o risco máximo para o comprador de uma opção é limitado ao prémio pago.


Mas os futuros têm vantagens significativas em relação às opções. Um contrato de futuros é um acordo vinculativo entre um comprador e vendedor para comprar ou vender um ativo ou instrumento financeiro a um preço fixo em um mês futuro predeterminado (leia mais em "Futuros Fundamentals"). Embora não seja para todos, eles são adequados para certos investimentos e certos tipos de investidores. Abaixo, apresentamos cinco vantagens de futuros sobre opções:


Os futuros são ótimos para negociar certos investimentos: os futuros podem não ser a melhor maneira de negociar ações, por exemplo, mas são uma ótima maneira de trocar investimentos específicos, como commodities, moedas e índices. Suas características padronizadas e níveis muito altos de alavancagem os tornam particularmente úteis para o investidor de varejo tolerante ao risco. A alta alavancagem permite que esses investidores participem em mercados aos quais eles talvez não tenham tido acesso de outra forma. Custos de negociação antecipados corrigidos: os requisitos de margem para grandes commodities e futuros de divisas são bem conhecidos, pois foram relativamente inalterados há anos. Os requisitos de margem podem ser aumentados temporariamente quando um recurso é particularmente volátil, mas na maioria dos casos, eles são inalterados de um ano para o outro. Isso significa que um comerciante sabe antecipadamente quanto tem que ser colocado como margem inicial. Por outro lado, o prémio de opção pago por um comprador de opção pode variar significativamente, dependendo da volatilidade do activo subjacente e do mercado amplo. Quanto mais volátil for o subjacente ou o mercado amplo, maior será o prémio pago pelo comprador da opção. Sem decadência de tempo: esta é uma vantagem substancial das opções de futuros. As opções estão desperdiçando ativos, o que significa que seu valor diminui ao longo do tempo (um fenômeno conhecido como decadência do tempo). Há uma série de fatores que influenciam a decadência do tempo de uma opção, uma das mais importantes é a hora de expirar. Um comerciante de opções deve prestar atenção ao decadência do tempo, porque pode prejudicar severamente a rentabilidade de uma posição de opção ou transformar uma posição vencedora em uma perda. O Futuro, por outro lado, não tem que lidar com a decadência do tempo. Liquidez: esta é outra grande vantagem das opções sobre futuros. A maioria dos mercados de futuros são muito profundos e líquidos, especialmente nas commodities, moedas e índices mais comumente negociados. Isso dá origem a spreads restritos de oferta e solicitação e garante aos comerciantes que eles possam entrar e sair das posições quando necessário. Opções, por outro lado, nem sempre têm liquidez suficiente, especialmente para opções que estão bem longe do preço de exercício ou expiram bem no futuro. O preço é mais fácil de entender: o preço futuro é intuitivamente fácil de entender. De acordo com o modelo de preço "custo-de-carry", o preço futuro deve ser o mesmo que o preço à vista atual, além do custo de transportar (ou armazenar) o ativo subjacente até o vencimento do contrato de futuros. Se os preços spot e futuros estiverem fora de alinhamento, a atividade de arbitragem ocorreria e corrigiria o desequilíbrio. O preço das opções, por outro lado, é geralmente baseado no modelo Black-Scholes, que usa uma série de insumos e é notoriamente difícil para o investidor médio entender.


A linha inferior: embora as vantagens das opções em relação aos futuros estejam bem documentadas, os futuros também possuem uma série de vantagens em relação a opções, como a adequação para a negociação de certos investimentos, custos de negociação inicialmente corrigidos, falta de tempo de deterioração, liquidez e modelo de preços mais fácil.


Quais as vantagens e desvantagens da negociação no futuro e nas opções?


Tendendo agora.


a) Obtenha exposição a ativos que seriam difíceis de segurar de outra forma. Por exemplo, você pode comprar facilmente 40 mil bushels de milho e armazená-lo, mas você pode comprar o contrato de futuros.


b) Tenha um investimento altamente líquido em menor liquidez líquida. Por exemplo, um contrato de futuros de obrigações é mais líquido do que o vínculo do Tesouro subjacente.


c) Possibilidades de alavancagem maciça para fazer (ou perder) dinheiro com pequenas contas a dinheiro.


d) Material comercial sem risco de contraparte (porque há uma câmara de compensação) quando a negociação no local ou no futuro teria múltiplas fontes de risco de contraparte (por exemplo, os antecipantes de petróleo têm risco de contraparte e futuros de petróleo não)


e) De acordo com a Keynes, você pode ganhar aluguel econômico, fornecendo liquidez aos hedgers.


a) As opções permitem apostar na volatilidade aumentando ou diminuindo não apenas o preço.


b) As opções têm retornos assimétricos para que você possa fazer opções de negociação de dinheiro, especificando um intervalo de preço que um vencimento mais baixo ganhou, em vez de especificar para cima ou para baixo.


c) Alavancagem maciça possível.


d) Nenhum risco de contraparte em opções de troca negociada.


e) Mercados altamente líquidos em opções de FX, opções de índice de ações, opções de futuros, algumas opções de capital, provavelmente outras.


b) o Forex pode & # 039; t? Bottom Out & quot; ou "Top Out", o futuro pode, fazendo com que você fique preso nas negociações que você pode sair.


c) O Forex é muito maior do que os futuros, portanto, você troca executado muito mais rápido e, portanto, menos derrapagens.


d) O Forex tem mais alavancagem, porém, muitos corretores permitem que você escolha menos alavancagem se desejar.


ie; Se você vender uma opção de chamada (nua), sua perda pode ser ilimitada.


Se você comprar uma chamada ou colocar a Opção é uma perda definida. Mas é fácil perder 100% muito rapidamente.


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Opções: vantagens e desvantagens.


8. Princípios de Risco e Seguros 9. Análise e Avaliação da Exposição ao Risco 10. Seguro de Propriedade, Obstáculos e Responsabilidade 11. Seguro de Cuidados de Saúde e Gestão de Custos 12. Seguro de Incapacidade 13. Seguro de Longo Prazo 14. Seguro de Vida.


22. Opções de ações do empregado 23. Planos de ações 24. Remuneração diferida não qualificada 25. Características, usos e impostos dos investimentos 26. Tipos de risco de investimento 27. Medidas de risco e retorno 28. Teoria do investimento e desenvolvimento de carteira.


36. Base 37. Conceitos de Depreciação e Recuperação de Custos 38. Consequências Tributárias 39. Imposto Mínimo Alternativo 40. Redução de Impostos e Técnicas de Gestão 41. Atividade Passiva e Regras de Risco 42. Implicações Tributárias de Circunstâncias Especiais.


50. Gifting 51. Planejamento de incapacidade 52. Imposto estadual 53. Liquidez, poderes de nomeação e fideicomissos 54. Transferências de caridade 55. Uso do seguro de vida no planejamento imobiliário 56. Problemas de avaliação.


64. Planejamento de propriedades para relacionamentos não tradicionais.


6. Suas vantagens e desvantagens são descritas abaixo.


7. Os drivers da avaliação de opções incluem a volatilidade do investimento subjacente em que se baseia; o tempo deixado até o vencimento, o nível das taxas de juros e a medida em que a opção está dentro ou fora do dinheiro.

Thursday 29 March 2018

Opções binárias de estratégia de suporte e resistência


Estratégia de negociação de Opções Binárias de Apoio e Resistência.


Dois conceitos-chave para se enfrentar ao negociar com opções binárias são os níveis de suporte e resistência. Eles são talvez dois dos elementos mais básicos da análise técnica e é vital que você tenha uma boa compreensão deles.


Eles são fáceis de entender e podem ser facilmente aplicados a qualquer estratégia para fornecer verificação comercial. Eles podem ser usados ​​para identificar pontos para colocar paradas ou níveis para obter lucros.


Sua simplicidade ajuda a tornar esta uma das estratégias de negociação de opções binárias para iniciantes.


Compreensão do Suporte e da Resistência.


Os termos & support; resistência & # 8216; referir-se a níveis no mercado que já bloquearam ganhos ou quedas de preços. Essencialmente, eles identificam pontos em que os vendedores de um bem estão preparados para entrar no mercado (no caso de suporte) ou liquidar seus ganhos (em caso de resistência).


Aqui é uma breve definição: & # 8211;


Um nível de suporte fica sob o preço atual. Por isso, muitas vezes é referido como o preço & # 8216; andar. & # 8217; Um nível de resistência fica acima do preço atual. Por isso, é considerado o preço & # 8216; teto & # 8217 ;.


Dê uma olhada na imagem abaixo. Ele mostra um gráfico diário do EUR / USD. Uma série de níveis de suporte e resistência foram plotados em todo o gráfico. Estes podem ser interpretados como os pontos esperados em que os compradores e os vendedores entrarão no mercado quando estes níveis de preços perto.


Observe também como esses níveis também podem ser formados a partir de tendências crescentes e decrescentes no preço. Você também pode ver como as médias móveis também oferecem suporte e resistência ao movimento dos preços tanto quando o preço está subindo e caindo.


Um outro ponto importante a ser observado sobre suporte e resistência é a forma como esses níveis mudam quando o preço se move através deles.


Uma vez que um nível de resistência é violado pelo preço, torna-se um novo nível de suporte. Da mesma forma, uma vez que um nível de suporte é violado, isso proporcionará resistência aos ganhos de preço subseqüentes.


Identificando Níveis.


Há várias maneiras pelas quais os níveis de suporte e resistência podem ser identificados. Seria errado assumir que eles são um nível único e místico. O suporte comum e os níveis de resistência podem ser altos e baixos anteriores, níveis crescentes de canais, níveis de retracement ou pontos de pivô.


Muitas vezes, eles podem ser facilmente identificados, observando o gráfico de preços e observando visualmente onde os movimentos de preços já estagnaram ou rejeitaram.


Ao procurar esses níveis, é importante notar que os níveis de suporte e resistência que existem nos quadros de tempo mais altos, como nos gráficos diários ou semanais, serão mais fortes do que aqueles, digamos, um gráfico de 5 ou 15 minutos. Considere também que se um nível foi testado e realizado muitas vezes anteriormente, então ele terá um forte ímpeto para quebrar quando o preço o aproximar novamente.


Outro lugar onde o apoio ocorre uma resistência está a níveis de preços psicológicos. Todos os tempos altos e baixos ou novas gamas de negociação & # 8217; também pode rejeitar movimentos de preços. Por exemplo, quando o preço se aproxima primeiro de uma nova alta, uma venda temporária pode ser desencadeada, com o preço alto visto como resistência a ganhos adicionais. Muitas vezes, uma mudança significativa nas perspectivas fundamentais do mercado é necessária para um preço para impulsionar e sustentar ganhos nesta nova faixa.


Estratégia de Opções Binárias de Apoio e Resistência.


Embora os níveis de suporte e resistência sejam um conceito comercial importante, eles devem ser considerados complementares a uma estratégia, e não a base de uma estratégia de negociação completa para opções binárias em si mesmas.


Dito isto, você poderia formar uma estratégia de opções binárias de apoio e resistência muito simples com base na rejeição de preço esperada sempre que um nível de suporte ou resistência for aproximado. Esta poderia ser uma maneira adequada para se beneficiar das rejeições de preços perto de um forte suporte / resistência perto de alturas ou baixas de todos os tempos.


Uma melhor abordagem para usar esses níveis técnicos seria, no entanto, combiná-los com o uso de um indicador técnico. Por exemplo, você marcaria os níveis-chave em um gráfico e depois procuraria as leituras de sobrecompra / sobrevenda em um indicador técnico, como o RSI, para formar uma estratégia de sobrecompra ou sobrevenda.


Coisas a considerar.


Embora esses níveis sejam inestimáveis ​​para o comerciante, não cometa o erro de colocar toda a sua fé neles. Os níveis de suporte e resistência não são permanentes. Você precisa esperar que o preço os atravesse em algum momento.


A teoria geral é que quanto mais vezes um nível foi testado, mais forte será. Portanto, vale a pena notar os níveis que existem em gráficos de quadros de tempo altos (diariamente, semanalmente) mesmo se você estiver negociando em prazos baixos. Os níveis estabelecidos nesses níveis mais altos serão mais fortes e, portanto, menos probabilidades de falhar.


Um ponto importante a considerar ao negociar uma estratégia de opções de suporte e resistência binária é que esses níveis não são absolutos. Muitas vezes, um mercado entusiasmado pode ver um preço de ativos se estender temporariamente. Portanto, esteja preparado para usar uma medida de tolerância. Dependendo do mercado que você está negociando, 5-10 ticks de preços de cada lado do nível identificado seria um bom ponto de partida.


Como muitas análises técnicas, não há uma razão concreta para o que o suporte e os níveis de resistência funcionem, embora seja evidente que a maioria das vezes eles simplesmente fazem.


Uma explicação pode ser que eles são auto-preenchidos. À medida que recebem muita atenção dos comerciantes, é concebível que o grande volume de ordens situadas nesses pontos possa causar a reação antecipada.


No entanto, não importa como ou por que, as opções de opções binárias e os sistemas de negociação de resistência tendem a funcionar.


Você deve ter uma boa compreensão de como esses níveis funcionam se você quiser maximizar o seu potencial para obter lucros comerciais.


Corretores de melhor classificação.


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A negociação nos mercados financeiros com opções binárias tem risco significativo. Você pode acabar perdendo todo o seu capital depositado. Antes da negociação, você deve se familiarizar e aceitar os riscos envolvidos. Se você não tiver certeza de se essa forma de negociação se encontra com seus objetivos, por favor, procure conselhos financeiros independentes e se abstenha de atuar sobre qualquer informação neste site. Leia nossa Disclaimer de Risco para obter mais informações.


Estratégia de suporte e resistência para negociação binária.


Onde a estratégia de breakout exigiu que você identifique os níveis de suporte e resistência e, em seguida, aguarde um ponto de fuga, a estratégia de suporte / resistência exigirá que você os identifique e use o padrão dentro dos níveis. Como você pode fazer isso? Leia e descubra.


Qual é a estratégia de suporte / resistência?


O suporte / resistência é uma estratégia de curto prazo que ajuda você a utilizar os níveis de suporte e resistência para sua vantagem. Como isso é possível? É muito simples, realmente. Uma vez que o preço teste o suporte / resistência, ele tende a seguir a direção oposta. Aqui é onde você entra no comércio - logo após o preço testou os níveis. Claro, isso não garante nada, mas deixa você com uma boa chance de ganhar.


Os binários de 60 segundos são negociações de ritmo rápido, então você precisa ser rápido sobre isso e não se deixar cair em um padrão de apenas esperar e olhar para os gráficos, porque você pode perder o momento e entrar no comércio em um momento errado, quando o O preço está pronto para reverter as instruções novamente. Você precisa ser muito rápido para utilizar esta estratégia para melhorar suas chances de ganhar. Velocidade ainda não é tudo. É também importante estudar os gráficos e estabelecer padrões anteriores antes de decidir entrar em um comércio. Quanto mais informações você tiver, maior será a probabilidade de você ser bem sucedido.


O que você precisa saber para que essa estratégia funcione?


O conjunto de habilidades necessárias aqui é praticamente o mesmo que o exigido pela estratégia de breakout. Você precisa saber, pelo menos, análise técnica básica. Você terá que ler gráficos, então você precisa estar familiarizado com o tipo de gráfico que seu corretor está usando. Os mais populares hoje são o castiçal e os gráficos de barras e eles são os que você deve utilizar, porque eles mostram muitas informações e facilitam a criação de um nível de suporte e resistência. Claro, você também precisa saber o que é o suporte e a resistência e como estabelecê-los.


Quando o preço pode ir abaixo de um certo nível, chamamos isso de nível de suporte. Para estabelecer suporte, o preço deve ser consistentemente incapaz de violar esse nível. No caso de suporte, é igual, mas o preço pode ser superior a um determinado valor. Mais uma vez, esse fenômeno deve ser observado várias vezes para o estabelecer.


A melhor coisa sobre esta estratégia é que isso lhe dá uma ótima chance de sucesso se você for rápido o suficiente. Geralmente, quando o preço testar o nível de suporte / resistência (o que significa alcançá-lo sem quebrar), ele vai na direção oposta, que é quando você deve entrar no comércio. Você precisa ser rápido, no entanto. Digite muito cedo e você pode acertá-lo diretamente quando testar o nível, o que significa que ele estará no seu mais alto / mais baixo e você perderá (a menos que você tenha feito a ligação certa, o que não é provável se você esmurrou seu tempo). Digite muito tarde e você pode atingir a inversão quando o preço mudou de direção, subiu ou baixou, e agora está a reverter novamente.


É importante notar que os níveis de suporte / resistência são estabelecidos quando há movimentos de preços relativamente pequenos. O preço se moverá entre os níveis de suporte / resistência e esses movimentos podem ser bastante rápidos, embora insignificantes no esquema longo (porque há pouca negociação do recurso subjacente, o preço é estável a longo prazo, o que significa que essas flutuações são e n. 8217; t relevantes para investidores de longo prazo).


O que isso significa é que você precisa ser preciso e tomar decisões rápidas, além de entrar em negociações no momento certo. O tempo mais seguro para entrar é logo após o suporte / resistência ter sido testado. Isto é, quando o preço é certo em sentido oposto, pelo menos por um tempo. Se testou o suporte, então coloque um comércio de chamadas porque provavelmente aumentará. Se ele testou a resistência, coloque uma colocação porque é provável que ele caia.


Para minimizar os riscos, você não deve negociar mais de 5% do seu capital. Em suma, não há tal coisa como uma "estratégia segura", então você precisa sempre estar preparado para a possibilidade de você perder.


Onde negociar.


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Links Rápidos.


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Suporte e resistência para troca de opções binárias.


Suporte e resistência é um dos conceitos mais básicos de análise técnica para opções binárias ou qualquer tipo de negociação. Este conceito é a base para muitas ferramentas, muitas estratégias e é vendido por comerciantes como esse, o último melhor buzzword cada criado. Escusado será dizer que fiquei consternado ao visitar o site principal dos BOTs, não consegui encontrar um único artigo dando uma explicação simples sobre o assunto e como é usado pelos comerciantes. Como esses conceitos são importantes para os conceitos básicos de criação de opções binárias, achei que preencheria o vazio e isso é o que eu criei.


O básico de suporte e resistência para opções binárias.


A definição mais comum de suporte e resistência é que eles são áreas onde o movimento dos preços provavelmente será interrompido. O apoio irá impedir uma tendência de baixa, a resistência vai parar uma tendência de alta, mas nada disso explica realmente por que o movimento do preço vai parar. Para entender que temos que considerar o mercado, os seus participantes e a avaliação dos ativos.


Quando o preço de um activo retrocede para níveis que o mercado considera baixos (subvalorizados), eles compram e suas compras fornecem suporte para os preços. Sempre que os preços atingem os níveis, os compradores entram e suas compras impedem que os preços diminuam ainda mais, diz-se que os apoia. O mesmo é verdadeiro para a resistência. Os participantes do mercado determinam quando um ativo está sobrevalorizado e usa esse preço como um gatilho para vender. Quanto mais pessoas concordarem que um ativo está sobrevalorizado e vendido, mais forte será a resistência. A maneira mais fácil de ver isso está em um gráfico, os picos são áreas de resistência, as calhas são áreas de suporte.


Nem todos os níveis de suporte ou de resistência são os mesmos e isso ocorre porque existem comerciantes de longo prazo, comerciantes de médio prazo e comerciantes de curto prazo, todos tomando decisões em diferentes tipos de informações. Normalmente, quanto mais longa a perspectiva, mais significativo é o potencial de suporte ou resistência. Por exemplo, uma média móvel de longo prazo de 200 dias é freqüentemente usada por investidores institucionais e oferece um suporte mais forte do que uma média móvel de 30 dias que é usada por comerciantes de curto prazo. Os comerciantes de longo prazo se concentram em fundamentos, como o fluxo de caixa e os lucros, os comerciantes de curto prazo se concentram em notícias e emoções, negociando balanços no mercado. Há mais dinheiro a longo prazo no mercado do que há curto prazo, quanto mais dinheiro você pode esperar para fornecer suporte em um determinado nível, mais forte será esse suporte.


Suporte de Desenho e Linhas de Resistência.


O suporte de desenho e as linhas de resistência são muito subjetivos. Existem algumas metodologias diferentes e, francamente, são muito boas. O que torna uma linha mais forte do que outra é a confirmação, mas eu falarei mais tarde. A maneira mais simples de escolher uma linha potencial é procurar picos e calhas no mercado, não importa se o mercado estiver variando ou tendendo, haverá áreas de suporte e resistência. A primeira possibilidade será a maior alta, ou a menor baixa, incluindo as pontas das sombras superiores ou inferiores. Para mais informações sobre as velas e como lê-las, vá para este artigo, Castiçais japoneses - Trading Naked.


No exemplo acima, o menor fechamento de uma tendência para baixo é um primeiro alvo de suporte, se quebrado, a ponta da sombra mais baixa se torna o próximo alvo. Isso ocorre porque estes são níveis de preços importantes para os compradores. O primeiro alvo é o lugar onde os compradores superaram os vendedores e elevaram os preços, o segundo é o preço de desbloqueio que obteve os touros comprando em primeiro lugar. O mesmo é verdade para os níveis de resistência, o que lembrar é que a força do nível está diretamente relacionada ao número de comerciantes que pensam que é bom comprar ou vender. Quanto mais vezes um nível é alcançado e fornece suporte e resistência, mais forte é. No exemplo acima, o 2º alvo é atingido, depois testado e confirmado tornando-o um pouco mais forte do que era a primeira vez. Se o salto continuar, o ajuste alto em 1 de fevereiro é o primeiro alvo de resistência.


& # 8211; Para mais informações sobre o desenho de SR Lines.


Medindo a força do suporte e da resistência.


O apoio e a resistência têm um grande impacto na tendência e na tendência seguindo as estratégias. De fato, a tendência é, na verdade, uma medida da progressão dos níveis de suporte ou resistência, uma tendência lateral apenas o teste e o teste do mesmo nível de suporte. Digamos, por exemplo, um ativo que toca até a média móvel de 200 bar a longo prazo, uma medida comumente usada para o suporte a longo prazo. A média móvel oferece suporte e os preços aumentam acima da média móvel de 100 bar, o aumento dos preços atrai os comerciantes que usam a média móvel de 100 bar e eles compram quando os preços retornam ao seu nível alvo, então suas compras empurram os preços acima dos 30 dias em movimento média e atrai outro grupo de comerciantes e fortalece ainda mais a tendência. Cada nível é um nível de suporte e os níveis de alta são em termos suportados por níveis mais baixos. O exemplo abaixo mostra como esse conceito funciona em um mercado urso.


Duas estratégias que fazem bom uso da média móvel para suporte e resistência são a Estratégia Guppy e a Estratégia da Mínima Estratégia Móvel Simples do Geek.


Este mesmo conceito, convergência de níveis de suporte ou resistência, pode ser aplicado a múltiplos indicadores, bem como a múltiplos intervalos de tempo. Se você está encontrando sinais de suporte usando um indicador, e outro indicador o confirma, esse suporte provavelmente será mais forte do que se apenas um indicador apresentasse suporte porque existem dois grupos diferentes de comerciantes no mercado nesse nível. Um exemplo pode ser: Bollinger Bands ™ mostrou um fundo no mesmo lugar que o Retracimento de Fibonacci, ou se um sinal de barra de pin aparece onde uma média móvel de curto prazo passa abaixo de um termo mais longo.


No exemplo abaixo, você pode ver onde o Bollinger Bands ™ oferece suporte e resistência. Eles fazem isso no curto prazo, para movimentos curtos, mas quando o sinal confirma com outros sinais, o movimento do preço subsequente é mais pronunciado. Uma ferramenta que eu realmente gosto é o Oscilador Estocástico, pode prever e confirmar níveis de suporte e resistência, além de fornecer uma infinidade de sinais de entrada rentáveis. Leia isso para obter mais detalhes sobre como usar a Convergência de Indicadores em sua análise.


Embrulhando-o.


Espero que não o tenha confundido muito. Se houver alguma dúvida, não hesite em me perguntar no fórum ou em um dos nossos outros comerciantes profissionais. A linha inferior é que suporte e resistência é um conceito crucial para todos os comerciantes saberem. Escolher os melhores leva prática e a confirmação de outros indicadores aumenta sua força. Meu conselho é continuar a praticar linhas de desenho, ver como as linhas dos picos passados ​​e as depressões afetam a futura ação de preços. Veja como outros indicadores interagem com as linhas que criam os sinais mais fortes e, eventualmente, você poderá ver grandes pontos de inflexão no mercado sem sequer tentar.


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Guia de negociação: suporte e negociação de resistência com opções binárias.


Uma das primeiras coisas que muitos comerciantes de forex aprendem quando começam são as definições de suporte e resistência.


A estratégia de negociação de suporte / resistência é usada para negociação binária de curto e longo prazos. Com isso, você leva em consideração os níveis históricos que uma determinada moeda, estoque, commodity ou índice atingiu e reverteu.


Para poder entender essa estratégia, é preciso conhecer as definições de suporte e resistência. O primeiro é definido como um nível histórico que um determinado preço já foi incapaz de cair abaixo, ou uma posição que muitos compradores entram. Para os níveis de resistência, é o contrário - um nível que o preço atinge, mas regularmente cai, a medida que mais comerciantes começam a vendê-lo.


Para aproveitar a forma como esse estilo funciona, é necessário ter algum conhecimento de gráficos e como lê-los. Isso começa com a seleção do tipo de gráfico mais adequado, como castiças japonesas, barra, linha, etc. Depois disso, o estabelecimento de padrões e ocorrências anteriores do preço atinge um certo nível e, em seguida, retrocede-o. Estes devem ser encontrados durante um período suficientemente longo (para trocas de turbo, isso pode ser de 30 minutos ou uma hora cheia de volta e aumenta ainda mais com a longevidade da opção binária que está sendo negociada).


Não há um número predefinido dessas ocorrências que garantam integralmente a lucratividade (assim como não existe uma estratégia de negociação única que garanta o sucesso), isso deve ser determinado pelos próprios comerciantes.


Depois de identificar os níveis, o próximo mais importante é entrar nos negócios no momento correto. Isso seria quando o preço atingisse o respectivo suporte ou resistência e acredita-se estar à beira de reverter, ou já começou a fazê-lo.


Os comerciantes de opções binárias adaptaram a estratégia para opções de turbo que duram vários minutos ou segundos. Eles têm sido populares em mercados mais lentos, onde o tempo tem uma importância ainda maior, pois a janela de oportunidade pode durar vários segundos. Isso seria entre o fechamento dos mercados de ações dos EUA e o aberto do australiano. Durante esse período, os corretores de opções binárias ainda oferecem troca de moeda para os pares mais populares, embora não nos tipos mais curtos de opções.


Os negócios horários e diários também são possíveis usando esta estratégia. Isso quase sempre se enquadra nas horas mais ativas, já que o maior número de níveis de resistência e resistência de teste acontece. Outros fatores, como notícias, anúncios e dados econômicos, entram em prática aqui e os comerciantes os usam para confirmar níveis mais fortes nos quais eles podem negociar.


No exemplo acima, você pode ver um gráfico recente de USD / CHF de quatro horas com dois sinais de compra e três vendedores, indicando que o par de moedas estava se movendo em um intervalo para esse período & # 8211; o terreno mais adequado para o comércio de suporte / resistência.


A estratégia como um todo deve ser baseada em pesquisas anteriores que proporcionam alguma garantia de que os níveis não só manterão a direção atual do preço, mas também o reverterão. Não há garantias gerais de que isso aconteça, uma vez que cada nova situação vem com uma multiplicidade de outros fatores. Independentemente disso, alguns comerciantes passaram a apreciar a simplicidade relativa que a estratégia oferece quando se trata de decidir o timing e a direção de seus negócios.


Notícias relacionadas.


Exclusivo: o SpotOption interrompe oficialmente toda a atividade das opções binárias.


Borda de opções binárias.


Preço ação & # 38; Apoio e resistência.


Como este, ao contrário de Shujai 10 de julho de 2018.


Como este, ao contrário de Shujai 10 de julho de 2018.


Como este, ao contrário de Shujai 10 de julho de 2018.


Como este, ao contrário de Shujai 10 de julho de 2018.


Como este, ao contrário de Shujai 10 de julho de 2018.


Like This Ao contrário do homero15 10 de julho de 2018.


Obrigado por este tópico, esta é definitivamente uma boa coisa para todos os comerciantes.


Como este, ao contrário de shujai 11 de julho de 2018.


Like This Ao contrário do homero15 11 de julho de 2018.


Oi, Shujai, eu lembro de assistir o vídeo de Dave sobre a ação de preço, eu pratico-o repetidamente sem bons resultados, é cerca de 3 anos desde que eu negociei e aprendi.


Ação de preços, na semana passada eu estudo do livro de Niall Fuller "LEARN TO TRADE THE MARKET", uma coisa que eu tenho a dizer é que o Forex de negociação não é o mesmo que BO,


O tempo de caducidade em BO torna cada coisa mais difícil, acho que o comércio BO torna o comerciante mais preciso.


Neste momento eu amo a ação de preço e estou impressionado com a análise de varas de velas, sempre uso BARRAS DE PIN e VELAS DE GRAVAÇÃO para minha confirmação nas entradas.


Mais uma vez eu uso o vídeo de Dave como meu guia e comércio retacements e puxar costas com a tendência.


Como este, ao contrário de shujai 11 de julho de 2018.


Como este, ao contrário do newtrojan 16 de julho de 2018.


O link para o vídeo será muito apreciado.


Like This Ao contrário do homero15 27 de julho de 2018.


Sim, eu estudei o livro Niall Fuller, é realmente bom e implementei algumas de suas idéias na minha negociação; Aqui está um link para quem quiser: learntotr. - trading-course. Quanto ao vídeo de Dave, não assisti, poderia enviar-me um link? Obrigado.


Oi tudo, este é o link de ação de preço, o meu favorito. https://youtu. be/EiyDIyL0tQY.


Like This Ao contrário de ani6878 25 de fevereiro de 2017.


Estou muito convencido de negociar a ação de preço. Eu acho que a melhor maneira de ter sucesso comercial é Price Action.


Como este, ao contrário de Sanz50 25 de fevereiro de 2017.


Pessoal, eu respeito os amantes da ação de preço, também troco a ação de preços, mas não diga que todos os indicadores são ruins ou repintados, talvez você não ache os corretos ainda.


Eu acho uma ação de preço de uso comercial perfeita e indicadores corretos.


Like This Ao contrário do homero15 25 de fevereiro de 2017.


Isso é correto, a ação do preço e a análise de candelabro é o núcleo e apenas alguns indis para confirmação.


Como este, ao contrário de Edward 25 de fevereiro de 2017.


Definitivamente, analise os gráficos a chave do sucesso. Mas só pa não dar-lhe que você está pensando. Por que eu estou falando disso. Porque algumas pessoas que acompanham membros (mencionadas na 1ª postagem) já desistiram de Bo. Então, se pa lhe dar sucesso em bo, por que eles desistiram com esse conhecimento? Porque em um pequeno período de validade não o ajudamos apenas pa (padrões de vela etc). Em 1min ou 5min há muitas coisas acontecendo que não podem explicar com pa ou qualquer coisa. Mas Shujai disse sobre os estilos comerciais que são corretos. Sempre queremos escolher o estilo que nos convém.


Então, finalmente, eu lhe digo uma maneira de você ser um sucesso que você acredita ou não. Use indicadores que ajudem seu estilo comercial. Em seguida, analise os gráficos passados ​​com esses indicadores, como eles reagem seu tempo de entrada e como eles reagem otm vezes. Dado que qualquer indicador não mostra seu futuro. Especialmente as setas nunca lhe dão sucesso. Mas há muitos indicadores principais que lhe dará bons sinais. Só queremos analisá-los com movimentos de preços.


E, claro, sou muito bom sucesso com esses indicadores.


Como este, ao contrário de MTH2018 26 de fevereiro de 2017.


O que a "ação de preço" significa exatamente?


e sobre "Reação de preços"?


como "comerciantes de varejo" ou para caixas, posso dizer "jogadores de linha lateral", na verdade, "agimos" ou "reagimos"?


Como este, ao contrário de Edward 26 de fevereiro de 2017.


O que a "ação de preço" significa exatamente?


e sobre "Reação de preços"?


como "comerciantes de varejo" ou para caixas, posso dizer "jogadores de linha lateral", na verdade, "agimos" ou "reagimos"?


1- como o preço atua.


2- como os indicadores reagem ao preço (google tradutor de reação - "responde ou se comporta de uma maneira particular em resposta a alguma coisa") - foi o que eu disse na publicação anterior que deveríamos querer fazer.


3- o preço foi ativo, mas na verdade nós reagimos para isso.


Eu sei que você sabe melhor do que eu.


Como este, ao contrário da Lootanery 26 de fevereiro de 2017.


Pessoal, eu respeito os amantes da ação de preço, também troco a ação de preços, mas não diga que todos os indicadores são ruins ou repintados, talvez você não ache os corretos ainda.


Eu acho uma ação de preço de uso comercial perfeita e indicadores corretos.


O que nada mais significa, a ação do preço fez seu trabalho eo indicador é apenas como confirmação visual secundária, que não é necessária se você estiver fazendo seu trabalho com confiança. Se você sabe como a ação do preço se aplica, então você certamente pode julgar todos os indicadores, porque você entende exatamente o comportamento dos indicadores em relação ao comportamento dos mercados - o que alguém1 apenas usando indicadores e muito menos os conceitos básicos da PA, óbvio, não podem fazer. Se você não entender o preço que alimenta seus maravilhosos indicadores, você também não entenderá o indicador em seu potencial completo - matemática lógica?


Basta pensar sobre o montante se o comerciante de PA bem sucedido e a quantidade de comerciante de indicadores de sucesso. Raramente visto um comerciante de PA lutando por aí. mas, muitas vezes, os comerciantes de indicadores observam as seguintes coisas: mude isso, mude isso - isso não funciona, faça EA, faça isso, repaint, backtest é uma merda. e, no final, depois de toneladas de esforços. deixou cair.


Enquanto isso, o comerciante da PA está lendo e ganhando conhecimento, enquanto o cara do Indicador está cuidando do próximo indicador "lucrativo" que certamente não lhe dará os resultados esperados.


Não é apenas o resultado final - é também o caminho do seu sucesso. e a maneira de um comerciante de indicadores parecer muito escura e turva, porque os indicadores não lhe ensinam como negociar.


Eu acredito que é o que todo negociante de PA está tentando dizer. Se você quer ou não - Não há um comerciante de "apenas indicador" excecional no longo prazo. Simplesmente não está lá.


Não por causa do meu estilo de negociação pessoal, mas por causa da lógica por trás disso.


Temos 2 indicadores diferentes.


Preço = em tempo real, valores reais, informações de primeira mão.


Indicador = Retraso no tempo, atraso em valor / insuficiências secundárias que podem ser diferentes da produção original.


Portanto, não faz muito sentido usando valores de indicadores como aspecto principal, principal predicação, se você pode obtê-lo desde a primeira mão na frente de seus olhos.


Eu sou eu mesmo negociando ação de preço (eu sei, você esperava que quando você chegou a esta frase) e aplicou estocástico e rsi (muitos outros também) no meu gráfico, para ver o que eles indicam quando estou fazendo meus negócios - e adivinhe o que - o total oposto ou nada - apenas em alguns casos, correspondeu aos negócios oferecidos e também, muito pouco claro. Ainda mais raramente corresponde muito bem e conheço indicadores como RSI, Stochastic, ADX, DI, CCI e assim por diante muito, muito bem.


É como sussurros chineses.


Como mais indicadores, como mais ouvidos você tem onde as informações devem ser transmitidas antes de você ficar atrasado e talvez também informações falsas no final.


Sem ofensa - apenas mais uma tentativa de obter algumas ppl no lado direito da estrada.


Portanto, comércio feliz para todos.


Like This Ao contrário de Sanz50 26 de fevereiro de 2017.


BO não é Forex, e se você usar S / R ou rastrear apenas uma linha de tendência, você está usando indicadores.


Como este, ao contrário de MTH2018 26 de fevereiro de 2017.


O que a "ação de preço" significa exatamente? . omg devo repetir esta pergunta novamente e novamente .. lol porque quando você está pesquisando ... então você receberá centenas de explicações diferentes sobre o que PA é ..


'Preço' ? Qual preço, qual? você realmente tem certeza de que o preço que você vê dentro do seu gráfico (em que as plataformas de negociação gratuita das corretoras de varejo ...) é o preço real ...? basear no que ...? esta reflexão direta da balança comercial real entre as partes envolve? e os preços das commodities? Qual preço é o real, é esse preço à vista, ou preço de futuros ou seu preço de corretagem de opções binárias ou preço de provedores de liquidez.


você tem certeza de que "realmente" obtém a informação "real"? ri muito.


sobre os preços da OHLC no candelabro ou no gráfico de barras? é isso real ... porque pelo que vejo ... o candelabro de 1 hora consistem em 60 preços de OHLC de castiçais de 1 minuto ... e mesmo este castiçal de 1 hora ainda relativo a onde você obtém o preço? pois quando você brinca com quants, os segundos são importantes. ri muito.

Wednesday 28 March 2018

Banco de dados do sistema de negociação


Banco de dados do sistema de negociação
Obter através da App Store Leia esta publicação em nosso aplicativo!
Cálculos do sistema de negociação de ações via SQL.
Precisa calcular um portfólio de mercado de ações com base em negócios em um banco de dados. O cálculo que eu procuro fazer via SQL é o preço médio, a taxa de retorno, o valor do portfólio, etc.
Eu não consegui fazê-lo com o SQL, então acho que talvez seja necessário script do resultado, então qualquer ajuda que tenha sido apreciada.
Observe que o preço atual é codificado (38), uma vez que não é fornecido, ele precisaria ser fornecido em outra tabela que seria unida à tabela de estoques, mas o princípio é o mesmo.

QuantStart.
Junte-se ao portal de membros privados da Quantcademy que atende à comunidade de comerciantes de varejo de varejo em rápido crescimento. Você encontrará um grupo bem informado de mentalistas quant pronto para responder suas perguntas comerciais mais importantes.
Confira meu ebook sobre o comércio de quant, onde eu ensino você como criar estratégias de negociação sistemáticas lucrativas com ferramentas Python, desde o início.
Dê uma olhada no meu novo ebook sobre estratégias de negociação avançadas usando análise de séries temporais, aprendizado de máquina e estatísticas bayesianas, com Python e R.
Por Michael Halls-Moore em 17 de maio de 2018.
Na negociação algorítmica, o holofote geralmente brilha no componente do modelo alfa do sistema comercial completo. Esta é a parte do sistema que gera os sinais de negociação, antes da filtração por um sistema de gerenciamento de risco ou construção de carteira. Como tal, os comerciantes de algo geralmente gastam uma parcela significativa de seu tempo de pesquisa refinando o modelo alfa para gerar a maior relação Sharpe de backtested antes de colocar seu sistema em produção.
No entanto, um modelo alfa é tão bom quanto os dados que são alimentados a ele. Este conceito é bem resumido pelo antigo ditado da ciência da computação de "lixo, lixo fora". É crucial que dados precisos e oportunos sejam utilizados para alimentar o modelo alfa, caso contrário os resultados serão, na melhor das hipóteses, ruins ou, na pior das hipóteses, completamente incorretos, levando a grandes perdas se o sistema for posto em produção.
Neste artigo, quero discutir questões relacionadas com a aquisição e fornecimento de dados precisos atempados para um sistema de backtesting de estratégia algorítmica e, finalmente, um mecanismo de execução comercial. Em particular, estudaremos como obter dados financeiros, como armazená-lo, como limpá-lo e como exportá-lo. No setor financeiro, esse tipo de serviço de dados é conhecido como banco de dados mestre de valores mobiliários.
O que é um Mestre de Valores?
Um mestre de valores mobiliários é um banco de dados de toda a organização que armazena dados fundamentais, de preços e transacionais para uma variedade de instrumentos financeiros em classes de ativos. Ele fornece acesso a essas informações de forma consistente para ser usado por outros departamentos, como gerenciamento de riscos, compensação / liquidação e negociação comercial.
Em grandes organizações, uma série de instrumentos e dados serão armazenados. Aqui estão alguns dos instrumentos que podem ser de interesse para uma empresa:
Equities Equity Options Indices Taxas de juros cambiais Futures Commodities Bonds - Derivados governamentais e corporativos - Caps, Floors, Swaps.
Os bancos de dados mestre de valores mobiliários geralmente possuem equipes de desenvolvedores e especialistas em dados que garantem alta disponibilidade dentro de uma instituição financeira. Embora isso seja necessário em grandes empresas, no nível de varejo ou em um fundo pequeno, um mestre de valores mobiliários pode ser muito mais simples. Na verdade, embora os grandes mestres de valores mobiliários façam uso de banco de dados e sistemas de análise empresariais caros, é possivel usar software de código aberto para fornecer o mesmo nível de funcionalidade, assumindo um sistema bem otimizado.
Quais conjuntos de dados são usados?
Para o comerciante algorítmico de varejo ou o pequeno fundo quantitativo, os conjuntos de dados mais comuns são o preço histórico intradiário de dia-a-dia para ações, índices, futuros (principalmente commodities ou renda fixa) e câmbio (divisas). Para simplificar esta discussão, nos concentraremos apenas nos dados de fim de dia (EOD) para ações, ETFs e índices de ações. Artigos posteriores discutirão a adição de dados de freqüência mais altos, classes de ativos adicionais e dados de derivativos, que possuem requisitos mais avançados.
Os dados EOD para ações são fáceis de obter. Há uma série de serviços que fornecem acesso gratuitamente através de APIs disponíveis na web:
É direto baixar manualmente dados históricos para valores mobiliários individuais, mas torna-se demorado se muitas ações precisam ser baixadas diariamente. Assim, um componente importante do nosso mestre de valores mobiliários será atualizar automaticamente o conjunto de dados.
Outra questão é o período de observação. Quão longe no passado precisamos seguir os nossos dados? Isso será específico para os requisitos da sua estratégia de negociação, mas existem certos problemas que abrangem todas as estratégias. O mais comum é a mudança de regime, que muitas vezes é caracterizada por um novo ambiente regulatório, períodos de volatilidade maior / menor ou mercados de tendências a longo prazo. Por exemplo, uma estratégia de longo prazo curto-direcional de tendência / impulso provavelmente funcionará muito bem de 2000-2003 ou 2007-2009. No entanto, teria tido um período difícil entre 2003-2007 ou 2009 até o presente.
Minha regra geral é obter a maior quantidade possível de dados, especialmente para dados EOD, onde o armazenamento é barato. Só porque os dados existem no seu mestre de segurança, não significa que ele deve ser utilizado. Há ressalvas em torno do desempenho, uma vez que as tabelas de banco de dados maiores significam tempos de consulta maiores (veja abaixo), mas os benefícios de ter mais pontos de amostra geralmente superam quaisquer problemas de desempenho.
Tal como acontece com todos os dados financeiros, é imperativo estar ciente de erros, tais como preços elevados / baixos incorretos ou viés de sobrevivência, que discuti extensivamente no QuantStart (veja aqui).
O que é usado para armazenar dados?
Existem três formas principais de armazenar dados financeiros. Todos possuem vários graus de acesso, desempenho e capacidades estruturais. Consideraremos cada um deles.
Armazenamento de arquivos planos.
O armazenamento de dados mais simples para dados financeiros e a forma como você provavelmente receberá os dados de qualquer fornecedor de dados, é o formato de arquivo plano. Os arquivos planos geralmente fazem uso do formato Variável Comma (CSV), que armazena uma matriz de dados bidimensional como uma série de linhas, com dados de coluna separados por um delimitador (muitas vezes uma vírgula, mas pode ser espaço em branco, como como um espaço ou guia). Para os dados de preços do EOD, cada linha representa um dia de negociação através do paradigma do OHLC (ou seja, os preços no aberto, alto, baixo e próximo do período de negociação).
A vantagem dos arquivos planos é sua simplicidade e capacidade de ser fortemente compactada para arquivamento ou download. As principais desvantagens residem na falta de capacidade de consulta e mau desempenho para a iteração em grandes conjuntos de dados. SQLite e Excel atenuam alguns desses problemas, fornecendo certas capacidades de consulta.
Document Stores / NoSQL.
As lojas de documentos / bases de dados NoSQL, embora certamente não sejam um novo conceito, ganharam destaque nos últimos anos devido ao seu uso em empresas de "escala na web", como Google, Facebook e Twitter. Eles diferem substancialmente dos sistemas RDBMS, na medida em que não existe um conceito de esquemas de tabela. Em vez disso, existem coleções e documentos, que são as analogias mais próximas às tabelas e registros, respectivamente. Existe uma ampla taxonomia de lojas de documentos, cuja discussão está bem fora deste artigo! No entanto, algumas das lojas mais populares incluem MongoDB, Cassandra e CouchDB.
As lojas de documentos, em aplicações financeiras, são principalmente adequadas para dados fundamentais ou meta. Os dados fundamentais para os ativos financeiros são de várias formas, como ações corporativas, declarações de ganhos, registros da SEC, etc. Assim, a natureza sem esquemas dos DBs NoSQL é adequada. No entanto, os bancos de dados do NoSQL não são bem projetados para séries temporais, como dados de preços de alta resolução e, portanto, não os consideraremos mais neste artigo.
Sistemas de gerenciamento de banco de dados relacionais.
Um sistema de gerenciamento de banco de dados relacional (RDBMS) faz uso do modelo relacional para armazenar dados. Esses bancos de dados são particularmente adequados aos dados financeiros porque diferentes "objetos" (como trocas, fontes de dados, preços) podem ser separados em tabelas com relacionamentos definidos entre eles.
O RDBMS faz uso do Structured Query Language (SQL) para realizar consultas de dados complexas em dados financeiros. Exemplos de RDBMS incluem Oracle, MySQL, SQLServer e PostgreSQL.
As principais vantagens do RDBMS são a simplicidade de instalação, a independência da plataforma, a facilidade de consulta, a facilidade de integração com os principais softwares de back-up e as capacidades de alto desempenho em grande escala (embora alguns possam argumentar que o último não é o caso!). Suas desvantagens são muitas vezes devido à complexidade da personalização e às dificuldades de alcançar o referido desempenho sem o conhecimento subjacente de como os dados RDBMS são armazenados. Além disso, eles possuem esquemas semi-rígidos e, portanto, os dados geralmente precisam ser modificados para se adequarem a esses projetos. Isso é diferente dos armazenamentos de dados NoSQL, onde não há esquema.
Para todos os futuros artigos de implementação de preços históricos no QuantStart, usaremos o RDBMS do MySQL. É gratuito, de código aberto, de plataforma cruzada, altamente robusto e seu comportamento em escala está bem documentado, o que o torna uma escolha sensata para o trabalho de quant.
Como os dados históricos são estruturados?
Há um corpo significativo de teoria e pesquisa acadêmica realizada no domínio da informática para o design ideal para lojas de dados. No entanto, não vamos entrar em detalhes demais, pois é fácil perder-se em minúcias! Em vez disso, apresentarei um padrão comum para a construção de um mestre de segurança de ações, que você pode modificar, conforme você vê, para suas próprias aplicações.
A primeira tarefa é definir nossas entidades, que são elementos dos dados financeiros que eventualmente serão mapeados para tabelas no banco de dados. Para um banco de dados mestre de ações, prevejo as seguintes entidades:
Trocas - Qual é a fonte original final dos dados? Vendedor - De onde é obtido um determinado ponto de dados? Instrumento / Ticker - O ticker / símbolo do patrimônio ou índice, juntamente com informações corporativas da empresa ou fundo subjacente. Preço - O preço real de uma determinada segurança em um determinado dia. Ações Corporativas - A lista de todas as divisões de ações ou ajustes de dividendos (isso pode levar a uma ou mais tabelas), necessárias para ajustar os dados de preços. Feriados nacionais - Para evitar classificar mal os feriados comerciais como erros de dados ausentes, pode ser útil armazenar feriados nacionais e referências cruzadas.
Há problemas importantes em relação ao armazenamento de tickers canônicos. Eu posso atestar isso a partir de experiência de primeira mão em um fundo de hedge que lida com este problema exato! Diferentes vendedores usam métodos diferentes para resolver os tickers e, assim, combinando múltiplas fontes para obter precisão. Além disso, as empresas ficam em falência, estão expostas à atividade de M & A (ou seja, se tornam adquiridas e mudam nomes / símbolos) e podem ter várias classes de ações negociadas publicamente. Muitos de vocês não terão que se preocupar com isso porque seu universo de tickers será limitado aos constituintes do índice maior (como o S & P500 ou o FTSE350).
Como os dados são avaliados quanto à precisão?
Os dados de preços históricos dos fornecedores são propensos a muitas formas de erro:
Ações Corporativas - Manipulação incorreta de divisões de ações e ajustes de dividendos. É preciso ter certeza absoluta de que as fórmulas foram implementadas corretamente. Spikes - Pontos de preços que excedem em grande parte certos níveis históricos de volatilidade. É preciso ter cuidado aqui, pois esses pontos ocorrem - veja o May Flash Crash para um exemplo assustador. Spikes também podem ser causados ​​por não considerar as divisões de estoque quando ocorrem. Os scripts do filtro Spike são usados ​​para notificar os comerciantes de tais situações. Agregação OHLC - Os dados OHLC gratuitos, como o Yahoo / Google, são particularmente propensos a situações de "agregação de marca ruim", onde trocas menores transpõem pequenos negócios bem acima dos preços de câmbio "principais" do dia, levando a maxima / minima excessivamente inflados Uma vez agregado. Isto é menos um "erro" como tal, mas é mais um problema a ser cauteloso. Dados faltantes - Os dados em falta podem ser causados ​​pela falta de trocas em um período de tempo específico (comum em dados de resolução de segundo / minuto de pequenas capitalizações ilíquidas), por ferias comerciais ou simplesmente como um erro no sistema de intercâmbio. Os dados em falta podem ser preenchidos (isto é, preenchidos com o valor anterior), interpolados (linear ou de outra forma) ou ignorados, dependendo do sistema de negociação.
Muitos desses erros dependem do julgamento manual, a fim de decidir como proceder. É possível automatizar a notificação de tais erros, mas é muito mais difícil automatizar sua solução. Por exemplo, é preciso escolher o limite para ser informado sobre picos - quantos desvios padrão usar e em que período de look-back? Muito alto um stdev vai perder alguns picos, mas muito baixo e muitos anúncios de notícias incomuns levará a falsos positivos. Todas essas questões exigem um julgamento avançado do comerciante do quant.
Também é necessário decidir como corrigir erros. Os erros devem ser corrigidos logo que sejam conhecidos e, em caso afirmativo, deve ser realizada uma auditoria? Isso exigirá uma tabela extra no banco de dados. Isso nos leva ao tópico de recheio, o que é uma questão particularmente insidiosa para backtesting. Refere-se à correção automática de dados incorretos a montante. Se o seu fornecedor de dados corrigir um erro histórico, mas uma estratégia de negociação de backtested está em produção com base na pesquisa de seus dados incorretos anteriores, as decisões precisam ser feitas em relação à eficácia da estratégia. Isso pode ser um pouco atenuado ao estar plenamente consciente das suas métricas de desempenho da estratégia (em particular, a variação nas suas características de perda / perda para cada comércio). As estratégias devem ser escolhidas ou projetadas de tal forma que um único ponto de dados não possa distorcer o desempenho da estratégia em grande medida.
Como esses processos são automatizados?
O benefício de escrever scripts de software para realizar o download, armazenamento e limpeza dos dados é que os scripts podem ser automatizados através de ferramentas fornecidas pelo sistema operacional. Em sistemas baseados em UNIX (como Mac OSX ou Linux), pode-se usar o crontab, que é um processo em execução contínua que permite que scripts específicos sejam executados em horários específicos ou períodos regulares. Existe um processo equivalente no MS Windows conhecido como o Agendador de Tarefas.
Um processo de produção, por exemplo, pode automatizar o download de todos os preços de fim de dia S & P500 logo que sejam publicados através de um fornecedor de dados. Em seguida, executará automaticamente os dados faltantes acima mencionados e scripts de filtração de espiga, alertando o comerciante por e-mail, SMS ou alguma outra forma de notificação. Neste ponto, todas as ferramentas de backtesting terão automaticamente acesso a dados recentes, sem que o comerciante tenha que levantar um dedo! Dependendo de se o seu sistema comercial está localizado em uma área de trabalho ou em um servidor remoto, você pode escolher no entanto ter um processo semi-automatizado ou totalmente automatizado para essas tarefas.
Como os dados são fornecidos ao software externo?
Uma vez que os dados são atualizados automaticamente e residindo no RDBMS, é necessário levá-lo ao software backtesting. Esse processo será altamente dependente de como seu banco de dados está instalado e se seu sistema comercial é local (ou seja, em um computador desktop) ou remoto (como, por exemplo, com um servidor de troca co-localizado).
Uma das considerações mais importantes é minimizar a Entrada / Saída excessiva (E / S), pois isso pode ser extremamente caro tanto em termos de tempo e dinheiro, assumindo conexões remotas onde a largura de banda é dispendiosa. A melhor maneira de abordar esse problema é apenas mover dados em uma conexão de rede que você precisa (através de consulta seletiva) ou exportar e compactar os dados.
Muitos RDBMS suportam tecnologia de replicação, que permite que um banco de dados seja clonado em outro sistema remoto, geralmente com um grau de latência. Dependendo da sua configuração e quantidade de dados, isso pode ser apenas na ordem dos minutos ou segundos. Uma abordagem simples é replicar um banco de dados remoto em uma área de trabalho local. No entanto, lembre-se de que os problemas de sincronização são comuns e demorados para corrigir!
Vou tentar discutir algumas situações de exemplo abaixo, mas há muitas maneiras de abordar esse problema e eles serão altamente específicos para sua configuração individual:
Se você estiver usando o MySQL, você pode usar uma linguagem de script de código aberto, como o Python (através da biblioteca MySQLdb ou o ORM SQLAlchemy) para se conectar ao banco de dados e executar consultas contra ele.
Bibliotecas de análise de dados mais recentes, como os pandas, permitem acesso direto ao MySQL (veja este tópico para um exemplo).
Você também pode usar seu idioma / ambiente favorito (C ++, C #, Matlab) e um link ODBC para se conectar a uma instância do MySQL.
MS SQLServer.
O SQLServer foi projetado para ser facilmente conectado a linguagens MS, como C # e Visual Basic via LINQ ORM. Você também pode se conectar ao SQLServer com o Python, via pyODBC.
Há claramente muitas outras combinações de armazenamento de dados e ambiente de backtesting. No entanto, deixarei a discussão dessas configurações para artigos posteriores!
Próximos passos.
Em futuros artigos, vamos discutir os detalhes técnicos da implementação dos títulos de valores mobiliários. Em particular, vamos instalar o MySQL, configurá-lo para obter dados de preços e obter dados do EOD das finanças do Yahoo / Google e explorá-lo através da biblioteca de análise de dados de pandas.
Apenas iniciando o comércio quantitativo?
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O SQL Server é o banco de dados correto para o meu sistema de negociação automatizado interno em relação ao Postgres SQL de código aberto?
O SQL Server é o banco de dados correto para o meu sistema de negociação automatizado interno em relação ao Postgres SQL de código aberto?
Como estou em minhas últimas etapas do sistema de comércio interno, preciso começar a olhar para um ambiente de produção. O meu Matlab 2018a ganhou graça para os scripts, mas só se conecta à PostGres por qualquer motivo. Estarei a degradar o Matlab para um PC antigo para uma caixa dedicada para todo esse sistema de produção. Isso também move que a versão Matlab poderá se conectar ao SQL Server. Eu também poderei usar meu esquema de banco de dados a partir deste curso que eu ofereço, que está incluído. Vá aqui para saber mais sobre isso.
(Verifique a seção do banco de dados)
Como resultado, estarei portando os scripts para se conectar ao banco de dados do SQL Server com este esquema mencionado. Também poderei aproveitar o front-end do pacote de gráficos de demonstração encontrado em minhas demonstrações do DevExpress no curso acima.
Após 4 anos de análise de várias tecnologias de banco de dados, incluindo NOSQL, o SQL Server sempre foi meu banco de dados favorito para armazenar dados comerciais.
Eu também me perguntei sobre o desempenho de algo como SQL Server vs PostGres. Quanto a 2018, isso é o que eu encontrei:
Aqui estão alguns links:
Mais antigo de 2018:
Preocupações com o PostGres resolvido: consultas paralelas, consulta somente de índice.
Para este ano, em 2018: (Lembre-se que isso nem sequer inclui as métricas do SQL Server 2018 com recurso de memória OLTP!)
Quando executado sozinho, o SQL Server é muito melhor do que o PostgreSQL, mas como eu disse antes, não é nosso objetivo e pode ser por muitos motivos, por exemplo, uma melhor implementação da loja de DVD ou melhores drivers. Mas ainda assim, estou impressionado por ver essa diferença. O teste do PostgreSQL no Linux está além do escopo da nossa análise, mas tenho certeza que isso melhorará muito.
Outras notas de:
Nossos chapéus para a Microsoft e Oracle para desempenho superior em toda a placa. Curiosamente, ambos vieram com planos de consulta ingênuos para a consulta ingênua, digitalizando ambas as tabelas antes de se juntarem:
Se você está interessado em qualquer uma dessas tecnologias e aprende sobre isso, eu oferecerei meu serviço Quant Elite para aprender mais sobre como implementar rapidamente essas tecnologias em uma plataforma de negociação ao vivo com os componentes inteligentes para que você possa correr e correr FAST!
OBSERVAÇÃO Eu agora posto minhas ALERTAS DE NEGOCIAÇÃO na minha conta pessoal de FACEBOOK e TWITTER. Não se preocupe porque não publico vídeos de gato estúpidos ou o que eu como!

Visualizador de dados do Sistema de Comércio de Emissões da UE (ETS).
Mais Informações.
Para baixar dados:
O manual do usuário fornece instruções detalhadas sobre como usar o visualizador de dados.
Fonte de dados:
Subsídios alocados gratuitamente (1.1, 1.1.1, 1.1.2 e 1.1.3) Emissões verificadas (2) Unidades rendidas (4, 4.1, 4.2 e 4.3)
Dados extraídos no nível da entidade e agregados a nível nacional e por tipo de atividade.
Subsídios leiloados ou vendidos (EUAs e EUAAs) (1.3)
Dados baseados em calendários de leilões e resultados de leilões publicados pelas plataformas de leilão para licenças de emissão no ETS da UE.
Agência Europeia do Ambiente:
Correção de licenças livremente alocadas (1.2) Estimativas de licenças e emissões 2005-2018 para refletir o alcance atual do ETS (3)
Dados baseados em informações dos Estados Membros e da Comissão Européia.
O EEE produz estimativas de emissões e subsídios para 2005-2018, a fim de refletir o escopo atual do ETS da UE (terceiro período comercial de 2018 a 2020). Isto porque o alcance do RCLE da UE evoluiu desde a sua criação em 2005 (inclusão de novos países, actividades e gases), pelo que as tendências das emissões e as licenças atribuídas directamente com base na EUTL não são totalmente consistentes ao longo do tempo. Levar em consideração essas estimativas é relevante para análises de tendências ao longo de vários anos, em particular em todos os períodos de negociação.
Informação adicional.
As informações do RCLE 1. Total das licenças de emissão alocadas, 1.2 Correcção das licenças livremente atribuídas (não reflectidas na EUTL), 1.3 Os subsídios leiloados ou vendidos só estão disponíveis a nível nacional. Os dados podem ser divididos entre aviação (tipo de atividade 10) e instalações estacionárias (tipos de atividade 20-99). Não é possível dividir ainda mais o tipo de atividade. Esses dados são, portanto, apresentados somente quando os seguintes parâmetros são selecionados:
Informações do ETS da UE: "10 Aviação" ou "20-99 Todas as instalações estacionárias" (seleção padrão) Tamanho: "Todos os tamanhos" (seleção padrão) Entidade ativa: "Todas as entidades" (seleção padrão)
A lista de países inclui leilões NER 300. Isto é para refletir o leilão, a nível da UE, de um certo número de subsídios, como parte do programa de financiamento "NER 300" para projetos inovadores de demonstração de energia com baixa emissão de carbono. Essas subsídios são visíveis ao selecionar "Leilões NER 300" na categoria "País".
A informação do ETS sobre unidades rendidas está disponível por tipo de unidades (4.1 (EUAs e EUAAs), 4.2 (RCEs) e 4.3 (UREs)) até 2018. A partir de 2018, apenas o total de unidades rendidas (4) está disponível.
As informações sobre o tipo de actividade das entidades abrangidas pelo RCLE da UE baseiam-se na classificação EUTL (que difere da nomenclatura da UNFCCC para categorias de fontes de emissão de gases com efeito de estufa ou códigos da NACE). Foi ainda mais harmonizado pelo EEE, a fim de fundir códigos de tipo de atividade usados ​​nos primeiros e segundos períodos de negociação (e ainda utilizados por um número significativo de instalações) com novos códigos de tipo de atividade formalmente em uso no período comercial atual. Esta harmonização foi realizada com base em informações adicionais disponíveis sobre a atividade real das instalações.
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PDF gerado em 16 de janeiro de 2018, às 14h45.
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Como funcionam os sistemas comerciais.
A negociação automatizada algorítmica ou a negociação algorítmica foi no centro do mundo comercial há mais de uma década. A porcentagem de volumes atribuídos à negociação automatizada algorítmica teve um aumento significativo na última década. Como resultado, tornou-se um mercado altamente competitivo que é fortemente dependente da tecnologia. Conseqüentemente, a arquitetura básica de sistemas de negociação automatizados que executam estratégias algorítmicas sofreu grandes mudanças ao longo da última década e continua a fazê-lo. Para as empresas, especialmente aquelas que utilizam sistemas de negociação de alta freqüência, tornou-se uma necessidade de inovar em tecnologia para competir no mundo do comércio algorítmico, tornando assim a comercialização de algoritmos um foco de avanços nas tecnologias de computadores e redes.
Nesta publicação, desmistificaremos a arquitetura por trás dos sistemas de negociação automatizada para nossos leitores. Comparamos a nova arquitetura dos sistemas de negociação automatizados com a arquitetura comercial tradicional e compreendemos alguns dos principais componentes por trás desses sistemas.
Arquitetura Tradicional.
Qualquer sistema comercial, conceitualmente, não passa de um bloco computacional que interage com a troca em dois fluxos diferentes.
Recebe dados de mercado Envia solicitações de pedidos e recebe respostas da troca.
Os dados de mercado que são recebidos geralmente informam o sistema do último livro de pedidos. Pode conter algumas informações adicionais, como o volume negociado até o momento, o último preço e quantidade negociada para um script. No entanto, para tomar uma decisão sobre os dados, o comerciante pode precisar analisar valores antigos ou derivar determinados parâmetros do histórico. Para atender a isso, um sistema convencional teria um banco de dados histórico para armazenar os dados do mercado e as ferramentas para usar esse banco de dados. A análise também envolveria um estudo das tradições passadas pelo comerciante. Daí, outro banco de dados para armazenar as decisões comerciais também. Por último, mas não menos importante, uma interface GUI para o comerciante visualizar todas essas informações na tela.
Todo o sistema comercial pode agora ser dividido em.
A troca (s) - o mundo externo O servidor Mercado Data receptor Comercializar dados do mercado Armazenar ordens geradas pelo usuário Aplicação Pegue as entradas do usuário, incluindo as decisões de negociação Interface para visualizar as informações, incluindo os dados e ordens Um gerente de pedidos enviando ordens para o troca.
Nova arquitetura.
A arquitetura tradicional não pôde aumentar as necessidades e demandas do comércio automatizado com DMA. A latência entre a origem do evento para a geração da ordem foi além da dimensão do controle humano e entrou nos reinos de milissegundos e microssegundos. Assim, as ferramentas para lidar com dados do mercado e sua análise precisava se adaptar de acordo. O gerenciamento de pedidos também precisa ser mais robusto e capaz de lidar com mais pedidos por segundo. Uma vez que o período de tempo é tão pequeno em comparação com o tempo de reação humano, o gerenciamento de riscos também precisa lidar com pedidos em tempo real e de forma completamente automática.
Por exemplo, mesmo que o tempo de reação para uma ordem seja de 1 milissegundo (o que é bastante comparado às latências que vemos hoje), o sistema ainda é capaz de fazer 1000 decisões comerciais em um único segundo. Isso significa que cada uma dessas 1000 decisões comerciais deve passar pelo gerenciamento de riscos no mesmo segundo para alcançar a troca. Este é apenas um problema de complexidade. Uma vez que a arquitetura agora envolve lógica automatizada, 100 comerciantes agora podem ser substituídos por um único sistema de negociação automatizado. Isso adiciona escala ao problema. Então, cada uma das unidades lógicas gera 1000 pedidos e 100 dessas unidades significam 100.000 pedidos a cada segundo. Isso significa que a tomada de decisão e a peça de envio de pedidos precisam ser muito mais rápidas do que o receptor de dados de mercado, de modo a combinar a taxa de dados.
Por isso, o nível de infra-estrutura que este módulo exige deve ser muito superior em comparação com o de um sistema tradicional (discutido na seção anterior). Daí o motor que executa a lógica da tomada de decisão, também conhecido como o mecanismo "Processamento de eventos complexos", ou CEP, mudou-se do aplicativo para o servidor. A camada de aplicação, agora, é pouco mais do que uma interface de usuário para visualizar e fornecer parâmetros para o CEP.
O problema da escala também leva a uma situação interessante. Digamos que 100 lógicas diferentes estão sendo executadas em um evento de dados de mercado único (como discutido no exemplo anterior). No entanto, pode haver peças comuns de cálculos complexos que precisam ser executados para a maioria das 100 unidades lógicas. Por exemplo, cálculo de gregos para opções. Se cada lógica funcionasse de forma independente, cada unidade faria o mesmo cálculo grega que iria desnecessariamente usar os recursos do processador. Para otimizar a redundância do cálculo, os cálculos redundantes complexos geralmente são mantidos em um mecanismo de cálculo separado que fornece os gregos como uma entrada para o CEP.
Embora a camada de aplicação seja principalmente uma visão, algumas das verificações de risco (que agora são operações com fome de recursos devido ao problema da escala), podem ser descarregadas para a camada de aplicação, especialmente aquelas que estão relacionadas com sanidade de entradas de usuários como o dedo gordo erros. O resto das verificações de risco são realizadas agora por um Sistema de Gerenciamento de Riscos (RMS) separado no Gerenciador de Pedidos (OM), imediatamente antes de liberar um pedido. O problema da escala também significa que, quando anteriormente, havia 100 comerciantes diferentes gerenciando seus riscos, agora existe apenas um sistema RMS para gerenciar riscos em todas as unidades / estratégias lógicas. No entanto, algumas verificações de risco podem ser específicas para certas estratégias e alguns talvez precisem ser feitos em todas as estratégias. Daí o próprio RMS envolve, RMS de nível de estratégia (SLRMS) e RMS global (GRMS). Também pode envolver uma UI para visualizar o SLRMS e o GRMS.
Emergência de protocolos para sistemas de negociação automatizados.
Com inovações, as necessidades são necessárias. Uma vez que a nova arquitetura foi capaz de dimensionar para muitas estratégias por servidor, surgiu a necessidade de se conectar a vários destinos a partir de um único servidor. Assim, o gerenciador de pedidos hospedou vários adaptadores para enviar pedidos para vários destinos e receber dados de várias trocas. Cada adaptador atua como um intérprete entre o protocolo que é entendido pela troca e o protocolo de comunicação dentro do sistema. Intercâmbios múltiplos significam adaptadores múltiplos.
No entanto, para adicionar uma nova troca ao sistema, um novo adaptador deve ser projetado e conectado à arquitetura, uma vez que cada troca segue seu protocolo apenas otimizado para recursos fornecidos pela troca. Para evitar esse incômodo de adição de adaptador, os protocolos padrão foram projetados. O mais proeminente entre eles é o protocolo FIX (Financial Information Exchange) (veja nossa publicação na introdução ao protocolo FIX). Isso não só torna gerenciável conectar-se a destinos diferentes, mas também reduzir drasticamente o mercado para quando se conectar a um novo destino. Para leitura adicional: Conectando o FXCM ao FIX, um tutorial detalhado.
A presença de protocolos padrão facilita a integração com fornecedores de terceiros, também para análises ou feeds de dados de mercado. Como resultado, o mercado torna-se muito eficiente, pois a integração com um novo destino / fornecedor não é mais uma restrição.
Além disso, a simulação torna-se muito fácil, pois receber dados do mercado real e enviar ordens para um simulador é apenas uma questão de usar o protocolo FIX para se conectar a um simulador. O próprio simulador pode ser construído internamente ou adquirido de um fornecedor de terceiros. Os dados gravados de forma semelhante apenas podem ser reproduzidos com os adaptadores sendo agnósticos para saber se os dados estão sendo recebidos do mercado ao vivo ou de um conjunto de dados gravados.
Emergência de arquiteturas de baixa latência.
Com os blocos de construção de um sistema de negociação algorítmica no local, as estratégias otimizadas na capacidade de processar enormes quantidades de dados em tempo real e tomar decisões comerciais rápidas. Mas com o advento de protocolos de comunicação padrão como FIX, a barreira de entrada de tecnologia para configurar uma mesa de negociação algorítmica, tornou-se menor e, portanto, mais competitivo. À medida que os servidores obtiveram mais memória e freqüências de clock mais altas, o foco mudou para reduzir a latência para a tomada de decisões. Ao longo do tempo, reduzir a latência tornou-se uma necessidade por muitas razões, como:
A estratégia faz sentido apenas em um ambiente de baixa latência. Sobrevivência dos mais aptos - os concorrentes escolhem você se você não for rápido o suficiente.
O problema, no entanto, é que a latência é realmente um termo abrangente que engloba vários atrasos diferentes. Para quantificar todos eles em um termo genérico, geralmente não faz muito sentido. Embora seja muito fácil de entender, é bastante difícil quantificar. Por isso, torna-se cada vez mais importante como o problema da redução da latência é abordado.
Se olharmos para o ciclo de vida básico,
Um pacote de dados de mercado é publicado pela troca O pacote viaja pelo fio O pacote chega a um roteador do lado do servidor. O roteador encaminha o pacote pela rede do lado do servidor. O pacote chega na porta Ethernet do servidor. Dependendo se este é processamento UDP / TCP ocorre e o pacote despojado de seus cabeçalhos e trailers faz o caminho para a memória do adaptador. O adaptador então analisa o pacote e o converte em um formato interno para a plataforma de negociação algorítmica. Este pacote agora viaja através dos vários módulos do sistema - CEP, tick shop, etc. O CEP analisa e envia uma solicitação de pedido. através do reverso do ciclo como o pacote de dados do mercado.
Alta latência em qualquer uma dessas etapas garante uma latência alta durante todo o ciclo. Assim, a otimização de latência geralmente começa com o primeiro passo neste ciclo que está no nosso controle, ou seja, "o pacote viaja através do fio". A coisa mais fácil de fazer aqui seria encurtar a distância até o destino, tanto quanto possível. Colocações são instalações fornecidas por trocas para hospedar o servidor de negociação nas proximidades da troca. O diagrama a seguir ilustra os ganhos que podem ser feitos cortando a distância.
Para qualquer tipo de estratégia de alta freqüência envolvendo um único destino, Colocation tornou-se um facto deve. No entanto, as estratégias que envolvem múltiplos destinos precisam de um planejamento cuidadoso. Vários fatores, como o tempo gasto pelo destino para responder pedidos de pedidos e sua comparação com o tempo de ping entre os dois destinos, devem ser considerados antes de tomar essa decisão. A decisão também pode depender da natureza da estratégia.
A latência da rede geralmente é o primeiro passo na redução da latência geral de um sistema de comércio algorítmico. No entanto, existem muitos outros locais onde a arquitetura pode ser otimizada.
Latência de propagação.
A latência de propagação significa o tempo necessário para enviar os bits ao longo do fio, limitados pela velocidade da luz, é claro.
Foram introduzidas várias otimizações para reduzir a latência de propagação além de reduzir a distância física. Por exemplo, o tempo estimado de ida e volta para um cabo comum entre Chicago e Nova York é de 13,1 milissegundos. As redes de propagação, em outubro de 2018, anunciaram melhorias de latência que trouxeram o tempo estimado de ida e volta para 12,98 milissegundos. A comunicação por microondas foi adotada ainda mais por empresas como Tradeworx, trazendo o tempo estimado de ida e volta para 8,5 milissegundos. Observe que o mínimo teórico é de cerca de 7,5 milissegundos. As inovações contínuas estão empurrando os limites da ciência e alcançando rapidamente o limite teórico da velocidade da luz. Os últimos desenvolvimentos em comunicação a laser, adotados anteriormente em tecnologias de defesa, afugentaram ainda mais uma latência já diluída por nanosegundos em curtas distâncias.
Latência de processamento de rede.
Latência de processamento de rede significa latência introduzida por roteadores, switches, etc.
O próximo nível de otimização na arquitetura de um sistema de negociação algorítmico seria o número de lúpulos que um pacote levaria para viajar do ponto A ao ponto B. Um salto é definido como uma parte do caminho entre a fonte e o destino durante o qual um pacote não passa por um dispositivo físico como um roteador ou um switch. Por exemplo, um pacote pode percorrer a mesma distância através de dois caminhos diferentes. Mas pode ter dois saltos no primeiro caminho versus 3 saltos no segundo. Supondo que o atraso de propagação seja o mesmo, os roteadores e switches introduzem sua própria latência e geralmente como uma regra de polegar, mais o lúpulo é a latência adicionada.
A latência do processamento de rede também pode ser afetada pelo que chamamos de microbursas. Microbursts são definidos como um aumento súbito da taxa de transferência de dados que pode não afetar necessariamente a taxa média de transferência de dados. Uma vez que os sistemas de negociação algorítmica são baseados em regras, todos esses sistemas reagirão ao mesmo evento da mesma maneira. Como resultado, muitos sistemas participantes podem enviar ordens que levam a uma onda repentina de transferência de dados entre os participantes e o destino que leva a um microburst. O diagrama a seguir representa o que é um microburst.
A primeira figura mostra uma visão de 1 segundo da taxa de transferência de dados. Podemos ver que a taxa média está bem abaixo da largura de banda disponível de 1Gbps. No entanto, se mergulhar mais profundamente e olhar a imagem de segundos (a vista de 5 milissegundos), vemos que a taxa de transferência aumentou acima da largura de banda disponível várias vezes por segundo. Como resultado, os buffers de pacotes na pilha de rede, tanto nos pontos de extremidade da rede quanto nos roteadores e switches, podem transbordar. Para evitar isso, normalmente uma largura de banda muito superior à taxa média observada é geralmente alocada para um sistema de comércio algorítmico.
Latência de serialização.
A latência de serialização significa o tempo necessário para puxar os bits para dentro e fora do fio.
Um tamanho de pacote de 1500 bytes transmitidos em uma linha T1 (1.544.000 bps) produziria um atraso de serialização de cerca de 8 milissegundos. No entanto, o mesmo pacote de 1500 bytes usando um modem de 56K (57344bps) levaria 200 milissegundos. Uma linha Ethernet 1G reduziria essa latência para cerca de 11 microssegundos.
Latência de interrupção.
A latência de interrupção significa uma latência introduzida por interrupções ao receber os pacotes em um servidor.
A latência de interrupção é definida como o tempo decorrido entre quando uma interrupção é gerada quando a fonte da interrupção é atendida. Quando é gerada uma interrupção? Interrupções são sinais para o processador emitido por hardware ou software, indicando que um evento precisa de atenção imediata. O processador, por sua vez, responde suspendendo sua atividade atual, salvando seu estado e manipulando a interrupção. Sempre que um pacote é recebido no NIC, uma interrupção é enviada para lidar com os bits que foram carregados no buffer de recebimento da NIC. O tempo necessário para responder a esta interrupção não afeta apenas o processamento da nova carga útil, mas também a latência dos processos existentes no processador.
Solarflare introduziu onload aberto em 2018, que implementa uma técnica conhecida como bypass do kernel, onde o processamento do pacote não é deixado para o kernel do sistema operacional, mas para o próprio espaço de usuários. Todo o pacote é diretamente mapeado para o espaço do usuário pela NIC e é processado lá. Como resultado, as interrupções são completamente evitadas.
Como resultado, a taxa de processamento de cada pacote é acelerada. O diagrama a seguir demonstra claramente as vantagens do bypass do kernel.
Latência da aplicação.
A latência da aplicação significa o tempo gasto pelo processo para processar.
Isso depende dos vários pacotes, do processamento alocado para a lógica do aplicativo, da complexidade do cálculo envolvido, da eficiência da programação, etc. O aumento do número de processadores no sistema, em geral, reduzirá a latência da aplicação. O mesmo ocorre com o aumento da frequência do relógio. Muitos sistemas de negociação algorítmica aproveitam a dedicação de núcleos de processadores para elementos essenciais da aplicação, como a lógica de estratégia, por exemplo. Isso evita a latência introduzida pela troca do processo entre os núcleos.
Da mesma forma, se a programação da estratégia foi feita, tenha em mente os tamanhos de cache e a localização do acesso à memória, então haveria muitos hits no cache da memória resultando em uma redução adicional da latência. Para facilitar isso, muitos sistemas usam linguagens de programação de nível muito baixo para otimizar o código para a arquitetura específica dos processadores. Algumas empresas chegaram até a extensão da queima de cálculos complexos em hardware usando matrizes de portas totalmente programáveis ​​(FPGA). Com a crescente complexidade vem o custo crescente e o diagrama a seguir ilustra isso.
Níveis de sofisticação.
O mundo do comércio algorítmico de alta freqüência entrou em uma era de competição intensa. Com cada participante adotando novos métodos de expulsão da concorrência, a tecnologia progrediu aos trancos e barrancos. As arquiteturas de negociação algorítmica modernas são bastante complexas em comparação com as suas partes anteriores. Consequentemente, os sistemas avançados são mais caros de construir tanto em termos de tempo e dinheiro.
Conclusão:
Esta foi uma publicação detalhada sobre a arquitetura do sistema de negociação algorítmica, com certeza nós damos um conhecimento muito profundo dos componentes envolvidos e também dos vários desafios que os desenvolvedores de arquitetura precisam lidar / superar para construir sistemas de negociação automatizados robustos.
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2 pensamentos sobre "Como os sistemas comerciais funcionam"
15 de dezembro de 2017.
Postagem muito boa. Eu simplesmente tropecei em seu blog e queria dizer que eu realmente gostei de navegar em suas postagens no blog. Afinal, vou me inscrever no seu feed e espero que você escreva novamente em breve!
15 de dezembro de 2017.
Estamos realmente satisfeitos por você gostar de nossas postagens. A apreciação é o que nos mantém em pé.
Certifique-se de continuar adicionando conteúdo fresco periodicamente. Compartilhe nossas postagens e ajude-nos a espalhar a palavra sobre como as pessoas podem aproveitar a partir de negociação algorítmica e quantitativa.